隨著再保險業(yè)務(wù)快速發(fā)展及監(jiān)管對再保險地位的肯定，越來越多的中小直保公司掘金再保險市場。然而，由于風(fēng)險識別與管控能力較弱，部分直保公司于再保險業(yè)務(wù)經(jīng)營方面可謂是“火中取栗”。6月15日，北京商報記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為加強再保險業(yè)務(wù)監(jiān)管，促進(jìn)再保險市場規(guī)范化，《再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定》將迎來大修，目前在業(yè)內(nèi)征求意見。從意見稿來看，監(jiān)管部門對經(jīng)營再保業(yè)務(wù)的直保公司“設(shè)卡”，保險公司主體責(zé)任也不斷強化。

對此，業(yè)內(nèi)人士分析，風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管制度運行下，直保公司的再保險需求更為嚴(yán)格和精細(xì)，再保險業(yè)務(wù)規(guī)定需與時俱進(jìn)；同時，保險業(yè)深度對外開放，當(dāng)前的再保險市場也迎來更多外來客“扣門”。

立規(guī)矩 圈直保公司“入局”硬性指標(biāo)

再保險，顧名思義是指“保險的保險”，是保險公司將其承擔(dān)的保險風(fēng)險部分分給其他保險機(jī)構(gòu)（即再保險人）的行為。一直以來，具有分散風(fēng)險、提高險企承保能力、穩(wěn)定經(jīng)營等職能和作用的再保險業(yè)務(wù)是整個保險業(yè)中不可或缺的重要一環(huán)。

時隔四年半，銀保監(jiān)會醞釀修訂再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定。從意見稿來看，監(jiān)管部門首次劃定了直保公司再保險經(jīng)營門檻，給出了直保公司獲取再保險經(jīng)營資格的定量和定性條件。

具體來看，在人員配置方面，直保公司需要設(shè)立獨立的再保險業(yè)務(wù)部門，配備不少于5名獨立于直接保險業(yè)務(wù)的專職再保險分入業(yè)務(wù)的核保、核賠、財務(wù)、精算等方面人員，年分入保費規(guī)模超過5億元的，前述人員不得少于10人。

在信息化水平方面，直保公司需要建立完整的分入業(yè)務(wù)管理制度和獨立的分入業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)模塊，并與財務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)自動對接。

同時，再保險業(yè)務(wù)只能由直?？偣窘y(tǒng)一辦理，除銀保監(jiān)會另有規(guī)定外，分支機(jī)構(gòu)不得辦理再保險分入業(yè)務(wù)。

“這是對直保公司風(fēng)險管理層次、人才儲備和信息系統(tǒng)的要求，是直保公司有效管理再保險業(yè)務(wù)的具體保障?！睂τ谶@些新條件的設(shè)置，中國社科院金融所保險與社會保障研究室副主任王向楠做出了這樣的評價。

某再保險公司人士分析，由于多數(shù)直保公司的風(fēng)險識別和管控能力較弱，過多參與再保分入業(yè)務(wù)，可能不僅加劇直保公司自身財務(wù)波動，還打亂正常分保鏈條。

控風(fēng)險 經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)主體責(zé)任

除了新增直保公司經(jīng)營再保業(yè)務(wù)的硬性要求外，意見稿還強調(diào)了經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任，并從制定再保險規(guī)劃、建立臨時分保制度和再保險業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險管理制度等方面給出經(jīng)營上建議。

意見稿顯示，保險公司需制定再保險規(guī)劃的意圖，明確再保險在公司風(fēng)險和資本管理戰(zhàn)略中的作用，其內(nèi)容應(yīng)包括再保險安排的目的、分保限額、業(yè)務(wù)集中度、風(fēng)險管控機(jī)制等；而規(guī)定保險集團(tuán)統(tǒng)籌制定集團(tuán)內(nèi)的再保險戰(zhàn)略的目的，在于明確再保險戰(zhàn)略與集團(tuán)風(fēng)險管理和資本管理戰(zhàn)略的關(guān)系，其內(nèi)容應(yīng)包括集團(tuán)的風(fēng)險累積和凈自留管理、信用風(fēng)險管控、集團(tuán)內(nèi)單個保險主體的再保險安排和管理的自主權(quán)、集團(tuán)內(nèi)分保戰(zhàn)略及操作等。

此外，意見稿也擬將外資保險分公司與國內(nèi)再保險公司規(guī)劃及集團(tuán)戰(zhàn)略的制定、實施、評估和調(diào)整過程，交由公司高級管理層負(fù)責(zé)：其制定和調(diào)整過程由董事會進(jìn)行審批，而其實施情況受到后者監(jiān)督。

接近監(jiān)管人士表示，建立科學(xué)合理臨時分保制度的目的，是為了讓保險人正確識別自身臨時分保需求，在承保的業(yè)務(wù)超過其承保能力和風(fēng)險承擔(dān)能力時，及時在承保前完成臨時分保安排。而建立再保險業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險管理制度的意義，在于可加強對再保險應(yīng)收款項的管理，制定重大賠付案件流動性風(fēng)險處置預(yù)案，確保發(fā)生重大賠付時及早識別和應(yīng)對潛在的流動性風(fēng)險。

對于管理規(guī)定的修改對保險公司的影響，中國精算研究院金融科技中心副主任陳輝評價稱，此次修改或可讓保險公司對于自己的業(yè)務(wù)有了更加清晰的認(rèn)知，能改善以往很少將再保險業(yè)務(wù)放在公司層面上討論的情況。

對于保險公司主體責(zé)任方面的修訂，王向楠從直保公司和再保險公司兩個角度進(jìn)行了分析。他認(rèn)為，直保公司面臨來自再保公司的信用風(fēng)險，其風(fēng)險發(fā)生率非常低但是風(fēng)險敞口一般較大，因此，直保公司應(yīng)當(dāng)對此應(yīng)當(dāng)完善公司治理和風(fēng)控流程。再保公司處于保險網(wǎng)絡(luò)的中心位置，其流動性風(fēng)險是保險公司之間風(fēng)險“傳染”的關(guān)鍵。不過，目前看，主要再保公司的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險均非常小。

開大門 再保險市場頻迎外來客

在對比整理新舊兩版《再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定》之間的差異時，北京商報記者還注意到，舊《規(guī)定》中對外資保險公司報送材料做出要求的第二十三條在意見稿中已被刪去。對此，王正楠評價稱，取消了外資公司這些資料報送要求，改善了外資公司的營商環(huán)境，是簡政和開放的表現(xiàn)。

實際上，在此次規(guī)定修改之前，關(guān)于再保險公司的系列政策規(guī)定的出臺，已經(jīng)體現(xiàn)了政府對于外資的開放態(tài)度。6月1日，《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確支持在海南自由貿(mào)易港設(shè)立財產(chǎn)險、人身險、再保險公司以及相互保險組織和自保公司，顯現(xiàn)出順應(yīng)國際化浪潮的眼光與擁抱八方來客的氣度。

近年來，我國再保險市場規(guī)?？焖僭鲩L，最新數(shù)據(jù)顯示，今年前4月，再保險公司分保費收入470.40億元，同比增長8.79%，其中，外資公司收入為175.90億元，增長30.92%。隨著中國再保險市場越來越大的發(fā)展?jié)摿Φ娘@露，不斷有新的外資被吸引進(jìn)入這個巨大的市場，成為全球化大舞臺上灑向中國金融業(yè)動人舞姿的高光燈。

機(jī)構(gòu)主體不斷增加，去年底，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)大韓再保險公司上海分公司開業(yè)，境內(nèi)外資再保險公司達(dá)到7家，超過中資再保險機(jī)構(gòu)；押寶中國市場增資頻落地。今年5月11日，德國漢諾威再保險上海分公司獲批增加注冊資本15.60億元至41.05億元。此前4月，瑞士再保險北京分公司注冊資本金由3億元增加至13.55億元。

銀保監(jiān)會表示，將推動銀行業(yè)保險業(yè)高水平對外開放，支持外資再保險機(jī)構(gòu)參與我國再保險市場建設(shè)，促進(jìn)外資再保險公司在華業(yè)務(wù)健康發(fā)展，提高我國保險業(yè)的市場化、國際化和對外開放程度。（來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)-北京商報）